Как работать с показателем рентабельности
Рентабельность показывает в процентах, насколько эффективно бизнес превращает деньги в прибыль.
Формула рентабельности: рентабельность = прибыль / выручка x 100%.
Чтобы оценить рентабельность, сравните её с предыдущими периодами, средними показателями по отрасли и динамикой выручки и прибыли. Если она отрицательная, значит, бизнес работает в минус. А когда снижается — нужно потратить больше денег, чтобы заработать ту же сумму.
Чтобы повысить рентабельность, оптимизируйте расходы, развивайте выгодные услуги и продукты и, по возможности, повышайте цены.
До конца акции:
--:--:--
Что такое рентабельность и зачем её считать
Рентабельность — это процент заработанных денег, который остаётся у бизнеса после расходов. Считается она так:
рентабельность = прибыль / выручка x 100%.
То есть если предприниматель продал товаров или услуг на 100 тысяч рублей и для этого потратил 70 000 рублей, значит, рентабельность 30%.
Рентабельность нужна, чтобы оценить эффективность бизнеса, потому что для этого не всегда достаточно остатка денег на счёте или прибыли. Например, предприниматель запустил акцию, у него выросли продажи и вместе с ними расходы — оборот стал больше. Но только в процентах будет понятно: мероприятие действительно выгодное и его стоит продлить или оно прибавило бесполезной работы.
На практике рентабельность поможет определить:
- цену на продукт и сумму расходов, при которых бизнес не разорится;
- в какие услуги, товары, направления или каналы продаж вкладываться, а от каких стоит отказаться;
- как принятые решения повлияли на состояние бизнеса и были ли они удачными;
- что из расходов оптимизировать в первую очередь.
«Рентабельность снимает иллюзию, что рост оборота значит развитие бизнеса. Можно делать большую выручку, расширять команду, постоянно работать, а потом окажется, что рентабельность падает, денег не хватает и начинаются Состояние, когда бизнесу нечем заплатить по счетам.кассовые разрывы.
Например, к нам обратился собственник, который видел рост выручки и не вникал в другие показатели, пока недостаток денег не стал очевидным. Оказалось, рентабельность по чистой прибыли была 3% и снижалась. Мы посчитали рентабельность по направлениям и снизили себестоимость по каждому — убрали лишние расходы, которые никто давно не пересматривал. В итоге мы подняли рентабельность до 5% и впервые за 12 лет у бизнеса в первом квартале не было убытков», — Елена Рендаревская, финансист и консультант по управленческому учёту.
«Я начал считать рентабельность пару лет назад, когда понял, что бизнес растёт, появляются новые проекты, а денег остаётся меньше, чем я планировал. Тогда стало ясно, что важно не просто зарабатывать, а видеть, где мы получим прибыль, а где зря потратим ресурсы.
Например, у нас был проект по маркетингу с большим оборотом. Казалось, что всё идёт отлично, пока мы не посчитали рентабельность — на расходы уходили почти все деньги. Мы поменяли подрядчиков, сократили лишние процессы и проект стал прибыльным. Без рентабельности мы могли бы дальше работать в минус и даже не знать об этом. Системный учёт помог увеличить рентабельность примерно на 15−20%. Мы стали точнее выбирать, в какие направления в агентстве вкладываться, а что оптимизировать или закрывать», — Максим Оганов, основатель агентства Oganov Digital.
Как рассчитать рентабельность
В идеале стоит считать рентабельность вместе с отчётом о прибылях и убытках (ОПиУ), который иногда называют P&L. В нём в виде понятной структуры записаны выручка, расходы и прибыль. Когда эти данные в одном месте, проще отслеживать динамику и искать причины изменений.
Мы уже рассказывали, как составить и проанализировать ОПиУ, и делились шаблонами, а в этом разделе посчитаем рентабельность отдельно за 4 шага.
.xls
Шаблон отчёта о прибыли и убытках
Шаг 1. Выберите период для расчётов
Решите, за какой интервал хотите узнать рентабельность: за квартал, год, неделю. Сами расчёты занимают время, поэтому без программ сложно ежедневно отслеживать показатели. Но и слишком редко считать не стоит — не получится вовремя заметить, что ситуация становится хуже и пора что-то предпринимать.
«Чтобы рентабельность была не просто цифрой в отчёте, а инструментом управления, недостаточно смотреть на неё раз в квартал. Нужно каждую неделю отслеживать, какие действия улучшают результат, а что не даёт эффекта», — Елена Рендаревская, финансист и консультант по управленческому учёту.
Шаг 2. Узнайте выручку
Выручку можно ошибочно принять за деньги, которые получил бизнес. На самом деле это сумма проданных товаров и оказанных услуг. В неё входит стоимость всех выполненных сделок, и неважно, заплатил ли клиент, когда это произошло и в каком состоянии банковский счёт. Главное, что вы сделали всю работу. Эта разница особенно заметна, если вы берёте аванс или даёте отсрочку.
Если считать выручкой все зачисления денег, это может исказить реальную картину. Например, в апреле предприниматель получил стопроцентную предоплату по нескольким крупным заказам на май. Если добавить её к выручке, апрель выглядит выгодным месяцем — денег пришло много, а траты не выросли. При этом май будет казаться неудачным из-за расходов на объёмные работы. Но эти оценки не помогают понять, справедливую ли цену назначил предприниматель и не ушёл ли он в минус.
Чтобы узнать выручку, сложите суммы в актах выполненных работ, товарных накладных и УПД, которые подписали клиенты. В этих документах указана полная стоимость сделки с учётом предоплаты и постоплаты. Если вы передаёте товар или оказываете услуги сразу после оплаты, складывайте чеки.
Учитывайте сумму без НДС — этот налог не входит ни в выручку, ни в расходы при расчёте рентабельности. Он косвенный, поэтому технически его платят покупатели, а бизнес только временно хранит до тех пор, пока не перечислит в бюджет.
Шаг 3. Соберите расходы
Расходы показывают, сколько денег ушло, чтобы оказать услуги или продать товары, которые вошли в выручку. Это не просто все платежи за месяц, а только та их часть, которая помогла сделать именно этот продукт или поддерживала работу бизнеса.
Если включить в расходы все платежи полностью, это исказит рентабельность. Например, предприниматель купил запас ресурсов и новую технику. Записать обе суммы полностью в один месяц неправильно, потому что бизнесу этих покупок хватит надолго. Поэтому ресурсы считают по мере использования, а технику — через Процесс, при котором сумму крупной покупки, например, мебели или техники, записывают в расходы по частям.амортизацию.
То же самое и про оплату труда — учитывайте её в том месяце, к которому она относится, а не в том, когда сотрудники её получат. Например, в апреле менеджеры продали крупную партию товара. Премию в виде процента от сделки они получат в мае, но в расходы она войдёт сейчас. Это покажет, как система мотивации влияет на рентабельность.
В расходы не входят платежи по телу кредита и других долгов, только проценты. Точно так же, как сумма кредита не относится к выручке. Если вам важно следить за тем, сколько денег по факту пришло и ушло, используйте платёжный календарь. Почитайте про него в статье про кассовый разрыв.
Чтобы учесть все расходы, сравните их с выпиской банка и вспомните, какие ресурсы и технику вы покупали до этого, но использовали сейчас. Иначе картина не будет объективной.
Шаг 4. Подставьте данные в формулу
Когда есть информация о выручке и расходах, можно посчитать рентабельность по формуле ниже.
Рентабельность = прибыль / выручка x 100%.
Прибыль = выручка — расходы.
Пример. За месяц предприниматель продал товаров на 1 000 000 рублей. На закупку именно этих товаров ушло 600 000 рублей, на зарплату — 200 000 рублей, а на аренду офиса и склада — 150 000 рублей. Расчёт рентабельности выглядит так:
- Выручка: 1 000 000 рублей. Расходы: 600 000 + 200 000 + 150 000 = 950 000 рублей. Получается прибыль: 1 000 000 — 950 000 = 50 000 рублей.
- Делим прибыль на выручку: 50 000 / 1 000 000 = 0,05.
- Умножаем 0,05 на 100%. Получается рентабельность 5%.
Если рентабельность получилась больше 100%, значит, вы что-то посчитали неправильно. А вот отрицательные значения — это не ошибка, а признак того, что бизнес работает в минус.
Какую рентабельность посчитать в первую очередь
На практике просто рентабельности не существует, есть много видов этого показателя. У каждого своя формула, приписка в названии и практическое применение. Например, рентабельность валовой прибыли (GPM) помогает сравнить разные направления бизнеса. А рентабельность инвестиций (ROI) показывает, стоило ли вкладываться в новый проект или рекламную кампанию, подробнее в отдельной статье.
.xls
Шаблон для расчёта ROI
В этом разделе мы рассмотрим показатели рентабельности, которые важно знать в первую очередь.
Оценить эффективность бизнеса — рентабельность по EBITDA
Рентабельность по операционной прибыли, или по EBITDA, показывает, насколько эффективно работает сама бизнес-модель без учёта налоговой и кредитной нагрузки.
Рентабельность по операционной прибыли = операционная прибыль / выручка x 100%.
Есть разные виды прибыли, в зависимости от того, какую часть расходов отнять от выручки. Операционная прибыль — это выручка минус все расходы, кроме амортизации, процентов по кредитам и налога на прибыль или на УСН.
Пример расчёта. Бизнес заработал 2 000 000 рублей. На все расходы ушло 1 900 000 рублей, но из них 30 000 рублей — налог на прибыль, 20 000 рублей — проценты по кредитам, а 50 000 рублей — амортизация. Значит:
- Операционные расходы: 1 900 000 — 30 000 — 20 000 — 50 000 = 1 800 000 рублей.
- Операционная прибыль: 2 000 000 — 1 800 000 = 200 000 рублей.
- Рентабельность по операционной прибыли: 200 000 / 2 000 000×100% = 10%.
Вывести деньги — рентабельность по чистой прибыли
Рентабельность по чистой прибыли показывает окончательный остаток денег, который можно снять в качестве дивидендов, вложить в развитие или отложить в подушку безопасности.
По мнению Елены Рендаревской, это самый понятный и честный показатель: «Он отвечает на вопрос, сколько денег остаётся у бизнеса с каждого рубля выручки после всех расходов. Например, если рентабельность по чистой прибыли 3%, значит, заработанные 100 рублей превращаются в 3 рубля чистой прибыли. Для малого бизнеса это очень уязвимое положение: любая ошибка, просадка, сезонность — и прибыли уже нет».
Рентабельность по чистой прибыли = чистая прибыль / выручка x 100%.
Чистая прибыль = выручка + прочие доходы — все расходы.
Прочие доходы — это всё, что бизнес заработал не основной деятельностью. Например, деньги от продажи или аренды имущества, проценты по вкладам, выплаты страховки.
Пример расчёта. Бизнес оказал услуг на 2 000 000 рублей и продал старую офисную мебель на 30 000 рублей. На все расходы ушло 1 900 000 рублей. Значит:
- Чистая прибыль: 2 000 000 + 30 000 — 1 900 000 = 130 000 рублей.
- Рентабельность по чистой прибыли: 130 000 / 2 000 000×100% = 6,5%.
Сравнить продукты — рентабельность по марже
Рентабельность по марже, то же самое, что и рентабельность по маржинальной прибыли, или маржинальность. Она помогает сравнить выгоду от разных товаров, работ или каналов продаж.
«Средняя рентабельность почти всегда что-то скрывает: одно направление может зарабатывать для остальных убыточных. Пока не разложите бизнес на части, не поймёте, что приносит деньги, а что просто поддерживает оборот», — Елена Рендаревская, финансист и консультант по управленческому учёту.
Рентабельность по маржинальной прибыли = маржинальная прибыль / выручка x 100%.
Маржинальная прибыль = выручка — переменные расходы.
Переменные расходы — это то, что напрямую зависит от суммы или количества проданных товаров или выполненных услуг. Например, премия, сдельная зарплата, ресурсы, комиссия за Услуга банка, с помощью которой бизнес принимает оплату по картам и СБП.эквайринг, доставка. В общем, все траты, которые равны нулю, если у бизнеса нет заказов.
Например, в детском центре есть занятия по ментальной арифметике, шахматам и английскому. Каждому преподавателю платят 2 000 рублей за один урок независимо от количества человек в группе — это переменные расходы. Предприниматель арендует ещё один кабинет и хочет знать, какие курсы запускать там в первую очередь. В таблице ниже расчёт рентабельности по маржинальной прибыли.
Сравнение маржинальности групповых занятий детского центра
| Ментальная арифметика | Шахматы | Английский | |
| Количество человек в группе | 10 | 4 | 8 |
| Количество занятий в месяц | 16 | 8 | 20 |
| Стоимость одного занятия | 400 рублей | 500 рублей | 450 рублей |
| Выручка | 64 000 рублей | 16 000 рублей | 72 000 рублей |
| Оплата преподавателям | 32 000 рублей | 16 000 рублей | 40 000 рублей |
| Маржинальная прибыль | 32 000 рублей | 0 рублей | 32 000 рублей |
| Рентабельность по маржинальной прибыли | 50% | 0% | 44% |
Выгоднее ли бизнес вклада в банке — ROE
Рентабельность собственного капитала (ROE) показывает, что выгоднее — продолжать бизнес или продать всё имущество, раздать долги и положить оставшуюся сумму на вклад под проценты.
Рентабельность собственного капитала = чистая прибыль / собственный капитал x 100%.
Собственный капитал — это всё, что есть у бизнеса, минус долги.
- Бизнесу принадлежат деньги на счетах, в кассе и сейфе, имущество, товары и ресурсы на складе и Дебиторская задолженность — деньги за заказы, которые бизнес уже выполнил, а клиенты ещё не оплатили.дебиторка.
- Долги бизнеса — это остатки по кредитам, неоплаченные счета поставщиков, зарплата за прошлый месяц, которую вы ещё не выплатили, и предоплата клиентов.
Предоплата входит в долги, потому что клиенты заплатили бизнесу, но ещё не получили услуги или товары. Дебиторка принадлежит бизнесу по той же логике.
Пример. У предпринимателя есть мебель и оргтехника на 70 000 рублей, 10 000 рублей в кассе и ещё 150 000 рублей на счёте. При этом он должен заплатить 30 000 рублей за аренду офиса в прошлом месяце и выдать зарплату на 100 000 рублей. Выручка за прошлый месяц 700 000 рублей, а расходы 650 000 рублей. Расчёт рентабельности собственного капитала выглядит так:
- Бизнесу принадлежит: 70 000 + 10 000 + 150 000 = 230 000 рублей.
- Бизнес должен: 30 000 + 100 000 = 130 000 рублей.
- Собственный капитал: 230 000 — 130 000 = 100 000 рублей.
- Чистая прибыль: 700 000 — 650 000 = 50 000 рублей.
- Рентабельность собственного капитала: 50 000 / 100 000×100% = 50%.
В этом случае бизнес выгоднее вклада в банке — ни в одном банке нет ставок 50% в год, а тем более в месяц.
Чтобы не собирать собственный капитал каждый раз вручную, как в примере, заполняйте отчёт, который называется баланс. Из чего состоит баланс и как его понять, рассказывали в отдельной статье.
Какая рентабельность считается нормальной
К какому значению стремиться, зависит от вида рентабельности и сферы бизнеса. Например, рентабельность собственного капитала у производства будет ниже, чем в сфере услуг, потому что станки и ресурсы дорого стоят и долго окупаются.
Однозначно плохой знак — отрицательная рентабельность, она говорит о том, что бизнес работает в минус. Чтобы узнать что-то больше, нужно добавить контекста и сравнить показатель:
- С прошлыми периодами. Если рентабельность растёт — это хорошо, падает — плохо. В любом случае нужно разобраться, что на неё повлияло: сменили поставщика, начали продавать новый товар, поменяли систему расчёта премий.
- С динамикой других показателей: выручки, прибыли. Например, если выручка и прибыль растут, а рентабельность падает — это тревожный знак, возможно, бизнес стал продавать больше невыгодных товаров или услуг.
- С процентом по вкладам, если мы говорим о рентабельности собственного капитала. Помните, что ставку указывают за год, поэтому сравнивайте с годовой рентабельностью.
«Смотреть только на рентабельность — опасно, а её рост ещё ничего не гарантирует. Может быть ситуация, когда расходы сокращаются, рентабельность становится выше, но выручка падает и чистой прибыли в рублях остаётся меньше. Чтобы увидеть ухудшение, смотрите не только на рентабельность, но и на прибыль», — Елена Рендаревская, финансист и консультант по управленческому учёту.
Что бы ни показало сравнение, рентабельность не может быть нормальной, хорошей или плохой. Любые значения — это сигнал к действию, а не приговор. Главное — разобраться, что на неё повлияло (решения внутри бизнеса или внешние изменения) и что можно с этим сделать.
Как повысить рентабельность
Чтобы рентабельность стала выше, выручка должна расти, а расходы падать. Есть несколько способов этого добиться.
Оптимизируйте расходы. Чтобы понять, какие именно, сравните динамику разных видов рентабельности друг с другом. Например, рентабельность по марже не изменилась, а по операционной прибыли упала. Значит, дело не в переменных, а в Расходы, которые не зависят от суммы выручки: аренда, интернет, окладная часть зарплаты.постоянных расходах: выросла стоимость аренды или наняли нового сотрудника.
«Очень часто именно постоянные расходы незаметно снижают рентабельность. Они делают это не одним большим ударом, а тысячей мелких привычек, например, сервисы и подписки, которые когда-то появились и больше никто не проверял, насколько они нужны. Даже небольшие организационные издержки в сумме заметно влияют на результат.
Не сокращайте расходы, которые влияют на способность бизнеса стабильно зарабатывать. Некоторые предприниматели думают, что антикризисный план — это урезать всё подряд, а потом внезапно оказывается, что это приносило выручку», — Елена Рендаревская, финансист и консультант по управленческому учёту.
Регулярно сравнивайте цены поставщиков с рыночными, выходите на производителей, а не посредников. Подтверждайте каждую трату чеками, чтобы недобросовестные сотрудники не смогли навредить бизнесу.
«Мы оптимизировали работу с подрядчиками, раньше часть задач обходилась слишком дорого. Пересмотрели маркетинг — убрали каналы, которые не приносили клиентов. И улучшили внутренние процессы, чтобы сотрудники меньше тратили время на рутину. В сумме это дало рост маржи без ущерба для качества услуг», — Максим Оганов, основатель агентства Oganov Digital.
Ищите клиентов, которые покупают более рентабельные услуги или товары. Для этого сравнивайте, кого привлекают разные способы рекламы и откуда приходит платёжеспособная аудитория. Возможно, вы направляете усилия не туда — кнопочные телефоны и смартфоны последней модели покупают не одни и те же люди.
Рентабельность каждого отдельного товара и услуги должна быть положительной, но не сравнивайте их только по этому показателю. Иногда не самые выгодные продукты приносят основную массу денег и позволяют оплатить постоянные затраты.
Повысьте цену, если есть возможность. Сравнивайте стоимость с конкурентами и учитывайте, с какой суммой готовы расстаться клиенты.
Низкая цена — не всегда решающий фактор выбора для аудитории. Иногда важнее качество, скорость работы, сервис, надёжность или гарантии. Посмотрите на свои сильные стороны и подумайте, как их развить и донести до потенциальных клиентов.
«Повышение рентабельности — не магия, а нормальная управленческая работа: посмотреть, где бизнес теряет деньги, убрать несоответствия, выровнять затраты, поставить план и отслеживать результат. Не пытайтесь сократить всё лишнее, а принимайте конкретные решения, результат которых можно проверить по цифрам. Сделали изменение — посмотрели, привело ли оно к росту. Если привело — масштабируйте, нет — отменяйте», — Елена Рендаревская, финансист и консультант по управленческому учёту.
Частые вопросы о рентабельности
Что такое рентабельность простым языком?
Рентабельность — это процент денег, которые остаются у бизнеса после расходов. Если бизнес принёс 100 тысяч рублей и для этого пришлось потратить 60 тысяч рублей, значит, рентабельность 40%.
Что такое порог рентабельности?
Порог рентабельности, или точка безубыточности — это сумма денег, при которой бизнес работает в ноль: нет ни прибыли, ни убытков.
В чём разница между рентабельностью и прибылью?
Прибыль — это сумма денег, которая остаётся у бизнеса после расходов. А рентабельность — это процент прибыли от денег, которые заработал бизнес. Если бизнес заработал 200 тысяч рублей и на это ушло 160 тысяч рублей, то прибыль 40 000 рублей, а рентабельность 20%.
Что означает рентабельность 20%?
Рентабельность 20% значит, что 80% денег, которые заработал бизнес, ушли на расходы. То есть от 100 тысяч рублей осталось 20 000 рублей. Чтобы понять, много это или мало, сравнивайте показатель с бенчмарками, отслеживайте динамику и сравнивайте с тем, как меняются выручка и прибыль.
Как понять, что рентабельность хорошая?
Чтобы оценить рентабельность, сравнивайте её со средними показателями по отрасли и рентабельностью в прошлом. Вот универсальные правила:
- Отрицательная рентабельность — это плохо, значит, бизнес работает в минус.
- Рентабельность снижается — тоже тревожный знак: чтобы получить ту же выручку, нужно потратить больше денег.
- Рентабельность растёт — это хорошо.
Можно ли добиться 100% рентабельности?
Нет, чтобы рентабельность была 100%, у бизнеса не должно быть расходов, а это невозможно. Даже если предпринимателю не нужны ресурсы и он работает один из дома, он должен платить зарплату самому себе и отчислять налоги.
Почему снижается рентабельность?
Рентабельность снижается, когда доходы растут, а цены на товары и услуги остаются прежними. Например, предприниматель поднял зарплату, стали дороже аренда или ресурсы. Проверьте, как изменились траты и можете ли вы повысить стоимость продукта.
Ещё один вариант — траты не изменились, но снизился спрос и у бизнеса осталось меньше денег, чтобы оплатить постоянные расходы: аренду, окладную часть зарплат, интернет.